Az ETF-ek uralkodóját letették a trónjáról.
A SPY, az S&P 500 tőzsdeindexet követő ETF, mostantól már nem büszkélkedhet piacvezető státuszával. A héten ugyanis a Vanguard "VOO" alapja, amely 15 évvel ezelőtt indult, hajszálnyival megelőzte a kezelt vagyon mennyiségében. Ezt a hírt a Financial Times számolt be.
A Vanguard VOO, amely az S&P 500 indexet követi, a világ legnagyobb tőzsdén kereskedett befektetési alapjává avanzsált, megelőzve a State Street híres SPY ETF-jét.
A Vanguard eszközkezelése kedden megközelítette a 631,8 milliárd dollárt, míg a State Street SPY alapja 630,3 milliárd dolláros értéket mutatott.
A SPY képviseli az amerikai tőzsdei alapok úttörőjét, hiszen 1993-ban debütált, míg a VOO csak 2010-ben lépett a piac színpadára.
A Vanguard sikerének titka elsősorban alacsony költségeiben és az ETF-ek népszerűségének növekedésében rejlik a lakossági befektetők körében. Míg a SPY inkább az intézményi befektetők és aktív kereskedők kedvencének számít, a VOO inkább a stabil, hosszú távú befektetőket vonzza, akik hajlamosak megtartani eszközeiket. A Morningstar statisztikái alapján a Vanguard csupán 0,03 százalékos éves díjat kér el, szemben a SPY 0,09 százalékos költségeivel.
A VOO figyelemre méltó növekedése jól tükrözi, hogy 2022 elején még 182 milliárd dolláros hátránnyal indított a SPY-hoz képest, de azóta folyamatosan csökkenti ezt a különbséget. Idén eddig több mint 23 milliárd dollár áramlott a Vanguard alapjába, míg a State Street SPY ETF-jéből 16 milliárd dollár távozott. Az amerikai részvénypiac globális dominanciája is jelentős szerepet játszik az ETF-ek sikerében: 2023 végére az Egyesült Államok részvénypiacának részesedése a világpiacon már 60,5 százalékot tesz ki, ami az 1970-es évek óta nem látott magasság.
A Vanguard sikere a teljes ETF-piac növekedésére is rávilágít: az amerikai ETF-ágazat eszközállománya nemrég átlépte a 10 ezermilliárd dollárt, a Vanguard ETF-ek összesített vagyona pedig 3200 milliárd dollárra rúgott december végén. Ez a BlackRock piacvezető ETF-vagyonának 76 százalékát teszi ki.
Bár a State Street 2023-ban megpróbálta felvenni a versenyt a Vanguarddal azáltal, hogy az SPLG nevű S&P 500 ETF-jének díját 0,02%-ra csökkentette, eddig csupán 58 milliárd dolláros eszközállományt tudott összegyűjteni. A szakértők véleménye szerint a Vanguard továbbra is erős pozícióban marad, köszönhetően széleskörű disztribúciós hálózatának és hűséges befektetői közönségének. Ez a kombináció biztosítja, hogy a VOO továbbra is az egyik legkedveltebb hosszú távú befektetési lehetőség legyen a piacon.
A címlapkép illusztráció. Címlapkép forrása: Getty Images
A jelen dokumentum nem tekinthető befektetési tanácsadásnak vagy ajánlásnak. Kérjük, vegye figyelembe, hogy a benne foglalt információk nem helyettesítik a szakmai jogi tanácsadást.
